西蒙这次到纽约主要是为了威瑞森电信的IPO以及维斯特洛体系在电信领域的后续布局。
5月6日,筹备已久的威瑞森电信正式向美国证券交易委员会(SEC)提交了第一版IPO招股说明书,宣告这家五年前被维斯特洛公司私有化的区域性电信巨头将再次走向资本市场。
从1990年底拿下还是威瑞森前身的贝尔大西洋公司开始,到1996年5月6日威瑞森再次提交招股说明书,期间的五个完整财年,在美国固定电话业务几乎停滞的情况下,依靠移动通信产业的高速增长,威瑞森电信连续五年实现了平均31%的高速年增长率。
1995财年,威瑞森电信的全年营收达到153.6亿美元,相比收购之前的1990财年,累计营收增长3.8倍。而且,即使依旧保持着对移动通信领域的大手笔投资,威瑞森1995年全年的净利润也达到13.5亿美元。
1990年,不算17亿美元的负债,当时维斯特洛公司以70亿美元的现金报价拿下威瑞森电信的前身贝尔大西洋公司。
1996年,按照5月6日提交的招股说明书,威瑞森电信的总股本为36.73亿股,预计出售5亿股股票,初步确定发行价为10.25美元。以此定价计算,威瑞森电信的IPO估值达到376亿美元,相当于最初70亿美元买入价格的5.3倍。
五年增长五倍,即使不如维斯特洛体系的几个嫡系‘女人’,这种投资回报也足够惹眼。
与2月份的汀科拜尔IPO一样,这次的5亿股上市股票,其中只有3亿股属于增发新股,另外2亿股,其中1.7亿股来自维斯特洛公司,另外3000万股是威瑞森各级高管的减持套现。
因为威瑞森电信的高速发展,西蒙在股权奖励方面丝毫不吝啬。
招股说明书提交之前,完成最后一次奖励兑现,维斯特洛公司对威瑞森电信的持股已经下降到92.7%,持股数量为34.05亿股。
另外2.68亿股约为7.3%比例的威瑞森电信股票都被这家公司的各级管理层以奖励或认购的形式获得。
按照376亿美元的IPO估值,只这7.3%的股票总价值达到27.5亿美元,其中威瑞森电信董事长兼CEO雷蒙德·史密斯一人持股比例就达到2.8%,折合10.5亿美元,成为又一位10亿美元富豪。
不同于伊格瑞特那样从零开始IPO过程中可以享受创始人红利的新兴企业,威瑞森电信这样一家已经相当成熟的老牌公司,西蒙还能给出如此大规模的股权奖励,绝对是相当慷慨的手笔。
另一方面,按照初步确定的10.25美元发行价格,这次IPO的筹集资金总规模达到51.25亿美元。
又是一个50亿美元。
从年初到现在,纳斯达克指数的飙升让无数投资者的账面财富大幅增加了1.4万亿美元,目前纳指所有股票的总市值已经高达5.1万亿美元。这样一对比,看似西蒙从去年年底就展开的各种套现累计才一百多亿美元,似乎不值一提。
然而,很多人都明白,资本市场,现金才是王道,股价市值之类,套现之前都是虚的。
开年到现在的纳指股票账面财富看似增加了1.4万亿美元,但实际上,哪怕有人想要套现其中的十分之一,1400亿,就必然导致泡沫化已经相当严重的纳指走向崩盘。
因此,不说同样跟随纳指飙升而暴涨的个人身家,只说套现资金方面,西蒙也是这股科技股浪潮的最大受益者。
而现在维斯特洛体系大大小小各家公司到底持有多少现金,以及将来西蒙·维斯特洛打算用这笔巨量现金做什么,稍微想想,越是明白资本力量的恐怖,就越是感到不寒而